揭秘个人开支和储蓄

多年以来，我一向都有保持纪录每月开销和财务的习惯，借此来检视个人的消费行为和统计资产数据。这几天突然对自己感到好奇，因为我自认不是太会花钱的人，那这十多年下来到底我的每月开支和储蓄是多少？于是翻开我的记账本，查看自大学毕业一直到今年1月的数据来做分析，并以人生不同阶段的7个时间点来当作衡量标准，结果有点出乎意料之外却又在情理之中。

在这13年多的日子里，我总共开销了大约50万，相等于每月平均花掉3,100块，而每月可以平均存到1,700块。仔细观察图表，自2015年之后每月的开销都是稳定保持在3字头，而2015年是我开始每月纪录每笔开支的一年，正好证明了保持记账习惯对个人理财是有多么重要，可以更加了解本身的开支行为和减少没必要的花费。于是乎，自2015年开始每月消费和储蓄的差距逐渐收窄，个人的每月平均储蓄也从2015年的500块提高到今年初的1,700块，足足增加了2倍多！在个人开支保持稳定的情况下每月储蓄却获得增长，有助于累积更多的资产，进而把多余储蓄转为投资用途，冀望能够持续提升被动收入来降低过于依靠单一的主动收入来源，可惜的是投资多年依然不见成果，暂时还没见识到投资复利的威力。

顺带一提，我有累积两年的时间都没有正式工作，主因是去了纽西兰、尼泊尔以及在家养伤，所以这也是我切成7个时间线来对应不同人生转折点的原因。比起同辈或许我是幸运的，因为目前我依然单身，没有赚钱养家的压力和烦恼，更没有买房供屋的负担，顶多也只是车子贷款而已；此外大学贷款获得赦免；不在大城市居住或工作，生活成本并不高，或许也是我平日消费保持稳定的客观因素。

以目前我的资产来看，距离财务自由的目标依然还很遥远，但是对比过去，确实看到了有进步的一面，这也让我将来无论是要准备买房子、结婚生子或者去创业的决定之时，也更有底气来制定合理的规划以完成长期目标。

当然，以上仅是我的个人纪录，我也不知道其实每月平均3,100块的开销到底算是很高还是很低，毕竟每个人的物质需求、消费行为、居住成本、生活压力等等条件都不一样，重要的是，只有自己才会了解自己想要追求的目标和生活是什么。如果连自己都不知道钱花在什么地方，老是搞不清楚为什么一直存不到钱，那就很大可能永远没法达到本身设下的目标。而如果一个人牺牲全部时间就是为了赚钱，但生活却过得完全不开心，这是我们要的结果吗？如何在赚钱和生活方面都拿捏得准，那又是另外一个话题了。

季报分析 | Gadang 2Q22业绩探讨

Gadang在最新季度交出史上最佳成绩，营业额按年猛涨54.5%至2亿5967万令吉，净利狂飙18倍至3654万令吉。然而，本季业绩之所以出色，主要得益于非经常性交易和脱售土地获利。文告有仔细披露，Gadang与合资伙伴达成最终协议，针对柔佛的Capital City商场合资项目认列了6815万令吉营收以及4099万令吉收益。另外，Gadang也以4300万令吉的价格出售位于吉隆坡Taman Melawati的一片发展地皮因而录得800万令吉的收益，两大因素加起来刺激了企业在上半年的获利表现。

不过若排除这两项一次性收益，Gadang表现始终还没恢复至昔日水平。管理层认为，今年企业表现的主要增长动能来自于房产销售，因为政府推行的拥屋计划 (HOC) 和政府宣布废除6年或以上的产业免征收盈利税，对推动房产业发展和交易将带来正面影响。另外，随着政府已经放宽抗疫行管措施，经济活动重新开放，预计下半年业绩将持续改善。目前，Gadang持有4亿8500万令吉的未完成建筑订单，以及房产业务未入账销售达1亿9300万令吉，预计可以支撑未来一年的盈利表现。

Gadang交出亮眼成绩，但是却没能成功带动股价上涨，原因是建筑领域前景依旧充满挑战，如政府因债务高企而缺乏推动大型基建工程的意愿，缺乏熟练劳动力和建筑成本上涨等诸多利空因素。话说回来，Gadang毕竟还是熬过了这两年的最低迷时期，虽然目前企业市值已经跌到2亿多令吉，比起2020财政年次季蒸发了逾40%，然而其现金储备却从两年前的1亿5267万令吉增加至目前的2亿5100万令吉，涨幅达64%，持有的现金居然和市值相近！此外，债务也从同期的3亿7182万令吉减少至3亿9732万令吉，降幅为13%。即使因为数次的行管令落实而被迫暂停营运，但是Gadang在财务管理和成本控制方面却做得非常出色，不得不说其管理层素质确实一流。

个人认为，虽然短期之内Gadang的业绩或表现平平，但股价的下跌空间也相当有限，主要有充裕现金和足够订单来支撑接下来的业务成长。另外，Gadang也有意进军再生能源领域来扩展经常性收入，因此接下来也会积极参与大型太阳能发电项目。Gadang在去年12月终于与沙巴电力公司签署一项大型太阳能项目的电力购买协议只是一个好的开始，这也可以被视为Gadang积极多元化发展来持续扩张稳定的盈利来源。

2022年1月投资小结

踏入全新一年全球股市经历多番波折，尤其在美联储确定加息后造成股市大跌；而市场担心乌克兰可能爆发军事冲突也扰乱能源市场，地缘政治动荡加剧导致国际油价升至7年来高点。富时综指无可避免也受到影响，全月下滑了3.53%至1512.27点，不过个人组合仅仅微跌0.19%，未实现累积亏损则维持在-25.86%左右。

股息方面，这个月收到RM240，待领股息剩下RM52.50。

交易方面，我在生日当天分别以RM0.99买进新股Elsoft以及RM0.695增持Luxchem。另外，随着家具股Liihen建议派发1送2红股一度大涨30仙，我也趁机在RM2.98的价格套现少许股份。

因去年没有回家过新年的关系，这个月还真有点小忙，带我妈妈去办年货都跑了好几趟，加上没什么写作灵感，竟然写不出更多文章！趁着这次新年，索性拿了一个星期的假期好好在家休息与沉淀，就多陪家人，少出门，多阅读和好好想想对今年的期望。

在这里，也祝大家恭喜发财，新年快乐，身体安康，虎年行大运！

2021年投资总结

2021全年投资绩效差劲，投资收益率为-22.81%，股息殖利率为3.65%，均比2020年来得逊色，当中受到能源股Serbadk、家私股Liihen、Hevea等拖累了组合表现，未实现累积亏损也因此从上一年的-11.09%翻倍至-25.84%。富时综指全年也下跌59.68%或-3.67%，表现远落后于新加坡、泰国和印尼等区域同侪。

全年一共执行了24笔买卖交易，包括砍掉EWINT-WA和ATAIMS，为组合进行止血和瘦身活动，持有公司已减少至14档股票和1档凭单。组合的最大隐忧依然还是Serbadk，截至2021年的最后一天依然无法提呈审计年报给大马交易所，不久前其老板阿都卡林和多名高层更是被指向大马交易所提交虚假报表而被证券监督委员会指控。眼看复牌之日遥遥无期，我在高级豪华套房还要住上很长一段日子呢。

2021年比起2020年实在好不到哪里去，先是年初的Delta变种病毒崛起导致全球疫情迅速扩散，来到年底却在南非出现传播速度更快的新变种病毒Omicron，造成全球疫情加剧，12月17日新增确诊病例超过144万宗，更是写下疫情爆发以来单日新高纪录。如今踏入新冠第三个年头了，但是抗疫前景仍然严峻。虽然全球死亡病例目前没有显著增长，但是全球疫苗供应分配不均，当低收入国家缺乏疫苗或接种率还是很低的情况之下，富有国家却已经追加疫苗第三剂甚至第四剂，根本无助让全球有效地摆脱疫情。

看回国内，时任首相慕尤丁在1月份以对抗新冠为由颁布紧急状态，但是每日确诊病例还是有增无减，迫使政府在6月落实全国大封锁来压制疫情，然而连续多月的严格行管令却让民间苦不堪言，人民丢失工作缺乏收入导致生活维艰，社会更是一度掀起举白旗活动。进入下半年，虽然大马疫苗接种计划全面提速，然而此刻一众政客不顾人民疾苦却在忙着玩弄政权，导致政局动荡加剧，最终巫统撤回对国盟的支持，慕尤丁只能黯然下台，换上巫统副主席沙比里成为大马第9任首相。但是新相上任却没有展现新的面貌，内阁阵容依然由国盟时期的原班人马组成。而被沙比里对于在首100日表现打出90分的新内阁，却在12月份由于连续多日的异常豪雨，导致雪隆、彭亨等地区爆发大水灾的时候居然一筹莫展，平日擅长炒作种族和宗教课题的部长们一点都帮不上忙。就在一众灾黎孤立无援、迟迟不见政府救济的紧急时刻，大马人民却是不分族群挺身而出，发挥互相救济和守望相助的一家精神，充分展现了大马多元社会的人性光辉。

展望2022年，恐怕依然是外忧内患的双面夹击局面。除了疫情和政治之外，全球由于供应链干扰推升原料成本上涨，而边境封锁造成的缺工问题也推动劳工成本，造成物价通膨压力。另一方面，央行也预计会收紧货币政策，采取加速缩减购债和加息来抑制通膨。是这样的，利率上涨会降低公司未来现金流的现值，从而削弱股票的吸引力从而影响股市上升趋势，尤其目前因为低息和宽松货币措施导致很多资金流入股市，进而推高了很多股票的价格。一旦央行开始调高利息，情势或会反转，因为股票的投资回酬空间会大幅度缩减，不过未来股市走向会如何发展，依然还是要看新冠疫情状况、经济复苏力度、各国央行政策、地缘政治风险等因素依据当下变化而作出相对性的回应，而之后又会进展至怎样的局面，目前来说依然还是很难进行准确评估，就如当初美联储也一直坚持通膨仅是暂时性的，但最终也不得不改口承认高通膨率将一直持续到2022年中旬。

2021年就这样过去了，但是新冠疫情和政治乱局依然还没结束，而个人的投资收益也不见长进，心里也确实很沮丧。毕竟这已经是我进入股市的第六个年头，但是这样糟糕的战绩恐怕连一位投资新手都比不上，而我居然还厚着脸皮继续在这里侃侃而谈不停在论述我所谓的价值投资理念，然而当一直让我自豪和坚持的投资策略如果连像样的表现都交不出来的话，我又有什么资格去看不起其他投资人热衷的投机心态和短线操作呢？

减少不切实际的幻想，多一点的虚心学习和认清自己的不足与缺点。进入全新一年，希望在投资路上能够看到自己茁壮成长，并琢磨出专属于自己独有的投资风格。

关键议员倒戈，拜登提案受挫

在苏格兰格拉斯哥举办的第26届《联合国气候变化框架公约》已经圆满结束，美国和中国出乎意料一起公布《美中格拉斯哥联合宣言》，释放了两国以气候变化为突破口加强双边合作的信号。美国总统拜登在今年1月20日上任后即刻宣布重返《巴黎协定》，显示美国渴望在全球应对气候变化治理体系中重新取回主导权和话语权。另一边厢，拜登也积极推动能源转型和新能源政策来回应国内越来越频密发生的极端天气事件（飓风、野火、洪水等）所造成的破坏性影响。美国也是排碳大国，碳排放量在全球占比约15%左右，仅次于中国，美国因此提出在2050年实现碳中和的长期目标。为了刺激全美对清洁电力、零排放车辆和更可持续的建筑材料的需求，拜登在今年初宣布了近2兆美元的重建更好未来计划 (Build Back Better) ，主要用于基础设施和清洁能源等领域，其中就包括5500亿美元的气候投资，通过扩大绿色能源项目税收抵免，减少美国的碳排放，是美国史上最高的应对气候支出，白宫就称这项计划有助于美国在2030年之前碳排量会比2005年水平减少50%。

拜登在11月初出发去格拉斯哥之前签署了规模约1兆美元的基建设施法案后，自然也希望这一回提呈的重建更好未来计划也能获得通过，并作为他和民主党在2022年中期选举亮眼的执政成绩。结果，他的如意算盘却被同样来自民主党的参议员曼钦坚决反对而搞砸了。

目前，民主党和共和党各占参议院50个席位，由于共和党员一致反对法案，因此民主党员必须全数支持，议长兼副总统贺锦丽才能投下关键一票来通过法案。为了满足曼钦的要求，拜登更是花了数月时间来谈判这项计划，但是曼钦突然声明不会支持导致提案通过失败。74岁的曼钦指出，物价上涨和新冠疫情越演越烈，有可能加剧通膨和增加联邦赤字是他无法支持大规模支出计划的重大原因。不过媒体《纽约时报》就作出分析，曼钦之所以反对拜登的计划并不是因为上述理由，而是攸关利益冲突。

曼钦来自西弗吉尼亚州，该州传统能源非常丰富，石油和煤炭等产量非常高，曼钦自己家里就是做煤炭生意的，与这一行业长期有联系。重建更好未来计划旨在推动清洁能源和停止以汽油为动力的车辆，势必会损害煤炭行业。如此一来，一旦法案通过，势必影响到曼钦的生意以及其背后的金主利益，根本就和通膨或国家债务无关！

由于掌握关键一票的曼钦倒戈，重建更好未来计划只能被迫延至明年1月再议。这次提案失败也让拜登遭遇重大挫折，在国内无法推出减碳法案也重创拜登领导全球共同对抗气候变迁的威信。民调显示拜登的支持度持续下滑，假如民主党在2022年的中期选举不利，有可能造成拜登在接下来的执政工作举步维艰。拜登很有可能必须像早前通过的基建法案一样，和共和党或曼钦重新协商，缩减或删除部分支出以换得他们的支持，但是无论如何，这一次的法案遇阻无疑打击了拜登为气候变迁而作出的竞选承诺，也再次反映了美国政治两极化和党派斗争的现象。