2022年资产组合评估

时间过得好快现在都已经是3月份了，又是时候来评估去年的资产配置表现。

	资产比重			回酬表现
资产类别	2020年	2021年	2022年	2020年	2021年	2022年
股票	77.4%	71.0%	64.2%	2.81%	-0.48%	-3.32%
现金与定存	12.3%	18.4%	9.3%	2.97%	-0.12%	0.41%
私人退休金计划 (PRS)	2.7%	3.3%	3.6%	2.64%	5.64%	1.36%
信托基金	1.3%	1.4%	2.8%	3.94%	3.51%	0.56%
投资连接保险	3.8%	3.9%	3.9%	41.85%	24.39%	19.94%
房屋	-	-	14.1%	-	-	-
其他	2.4%	2.1%	2.1%	3.85%	3.78%	3.07%
	100.0%	100.0%	100.0%	4.33%	0.72%	-1.39%
公积金				5.20%	6.10%	5.35%

 

2022年的资产组合回酬可说是暴雷，全年回酬首次取负，最大原因是抛售Serbadk录得巨损而拖累了整体绩效。如果剔除掉股票亏损，全年回酬当可取得3.63%，可惜没有如果。此外，私人退休金和信托基金的回酬表现也不如往年稳定，主要是受到中国经济和市场疲弱的关系。

随着总资产的基数每年都在提高，增长率速度也逐年放缓，不过2022年仍然取得19.2%的增幅，原因是本身的工作薪资获得调整，以及每月储蓄和开支保持纪律。2022年最大的资产变化就是新增了房屋。因此对比前一年，现金储备已经大幅度下降，每月都在供屋压缩个人可以动用的现金，间接也放缓了投资股票的力度。

针对公积金局在2022年派息率仅为5.35%而感到失望的部分人士，可以对比一下如果换作是自己操纵投资组合的话，就知道要打败公积金的回酬率一点都不简单。而我就是一个样板，连续第6年都跑输公积金表现，实在是有点无语。今年提高投资组合绩效和加强风险管理已经是当务之急，尤其个人超过一半的资产都是投资在股市，因此增加股息收入才是关键。虽然拥有像YTL Power、Matrix、JayCorp、Liihen等高息股，但比例也仅占总股票投资之31%而已。相比之下，持有比重达52%的其他股项如Hevea、Gadang、Kimlun、GKent等股价多年欲振乏力，也限制了我在股票资产可以取得更好的成长空间和潜力。

以现阶段来看，2023年要打败公积金股息率的目标并不现实，不过放眼股票资产可以取得更好表现来改善整体绩效，至少希望可以恢复至2020年的投资盈利纪录，或相等于2.41%的资产组合回酬率。然而若和我国的通膨率对比（我国政府预计今年的通膨率约3.3%) ，那么我的预期回酬不只无法打败公积金，甚至也追不上通膨率！