Monday, December 31, 2018

2018年投资总结

今日富时综指收市1690.58点,全年下跌5.91%,未能如期重返1700点封关。而我今年的投资表现也相当糟糕,12项股票和一项凭单均取得负数,全年回酬为-28.91%。原本预期今年投资回酬最低12%的目标达不到,反而败给大盘高达-17.94%,唯一可以安慰自己的就是今年股息比去年高,以及股票套利赚取了少许。

股息方面,这个月收到RM1,005,待领股息则有RM367.25。

这个月没有进行任何买卖交易。

看回2018全年表现,原来我从一月份开始就已经开始录取负回酬,即使富时综指在五月份全国大选之前一度冲上历史新高1895.19点,但是我的投资绩效并没从中得益主要还是因为我的股项都是中小型股票。代表中小型股票的富时小型股指数 (FBMSCAP) 全年就猛挫-33.74%,按照股市跌幅超过20%的定义来说其实中小型指数已经进入熊市了,但诡异的是大盘下跌仅仅是单位数,根据彭博社的最新资料,富时综指的本益比高达19.17倍,对比其他区域来说马股会不会太昂贵呢?

接下来全新一年我依然继续研究股票的基本面,如果股市走势继续低迷,我还是会持股或者选择买股。保留现金可能不会是最好的选择,但我需要更加注重资金分配以应对股市接下来不明朗的动向。2018年的股市相当糟糕,2019年不大可能再差到哪里去了,不过最后还是要看回来企业会交出怎样的盈利成绩以及投资人又是否对股市重拾信心。

美中贸易战、美联储升息、中国经济放缓、油价下滑、外资撤退新兴市场等等一直以来都是投资人始终担忧或者热衷讨论的利空因素,但也因为这样导致股价下跌也许造成价值被低估的大好机会。有危就有机,机会总是从危机中浮现出来,就看投资人是否能够挖掘出低风险的好股票,或者仅仅特别在意每日股价持续下跌而被吓得不敢进场买股?

Tuesday, December 4, 2018

2018年股息成绩单

今年的股息一如所料突破四千,全年总收入为RM4,265.15,比起去年增加了38.6%。而来到今年的最后一个月更是不一样,12月会有RM1,005进帐。单月份的股息首次突破一千,心里多少有小小的成就感,尤其现在我的状况是完全没有工作收入,这个月的股息犹如在冬天的加德满都为我雪中送炭。

延续去年,我也继续在今年的股息总收入拨出RM3,220的数额当作捐款,其中RM1,920支付于World Vision的助养小孩计划,RM800支付于OrphanCare Foundation以及RM500支付于希盟政府的希望基金。以比率来算,捐款占股息收入达到75%,比起去年的55%足足推高20%。

虽然收获的股息或许对一些人而言是微不足道,说不定一次性的资本盈利就能得到更高的投资回酬。但对我而言,我需要一笔稳定的股息现金流收入来应付每个月的捐款。第一,我不可能每一次的买卖操作都大获成功赚取利润,第二,买低卖高的时机不仅要看股市走势,也考验我的投资功力。相比起来,每个月闷闷的收到股息更加轻松些,至少我不用背负太大的心理负荷一直在想着股票买卖操作的事情。我只需好好静一静多看新闻,或者挖掘出被低估的好股是否拥有不错的收益率,那就简单容易得多啦。😁

Monday, December 3, 2018

调整第三股票组合

早在几个月之前,我姐就已经叫我帮手照顾她的投资组合,于是顺理成章我就把它列为我的第三股票组合。这下好啦,现在我就是我妈和我姐的股票经纪,负责打理组合和操作买卖。

首先在9月底的时候趁着VS-WA股价大涨,我就赶紧以RM0.385价位把它卖掉,不然到了明年1月6日的期限它就变成废纸了。接着在10月期间,分别以RM3.42和RM3.25的价位卖掉Dialog的部分股票来买进三项新股:

以RM0.85买进Ewint 
以RM0.55买进Gadang 
以RM1.78买进Inari

之所以选择套利Dialog,一来我觉得现在它的本益比高达34倍,一旦接下来的业绩表现不如预期,其股价走势肯定会受到影响。二来,我认为Dialog若不是被列为30项成分股之一,相信以目前的马股不佳情绪来看,其股价未必还能维持在RM3之上。三来,锁定部分资本盈利已经把Dialog的平均投入成本降低至零,换句话说,剩下持有的Dialog股票都是免费的。

买进Ewint、Gadang和Inari的理由主要是近期它们都被过量抛售,尤其是Gadang的本益比更是跌破4倍之下。若以目前价格来算,Gadang现在股息率高达5.45% (每股3仙股息除以RM0.55成本) !因此我断定Gadang是建筑股严重被低估的好股之一。

10月中适逢美国科技股重挫导致本地股市也受到影响,因此我也趁低买进Inari,不过我始终沉不住气,以这段时期的最高价位RM1.78买进,而之后它曾一度跌至RM1.60呢。无论如何,近期Inari的股价已经开始上升,相信以其良好基本面和不错的派息率,应该会慢慢回弹至合理价格。

经过一番调整和部署,如今第三组合持有的股票已经从之前的7项增至10项,接下来就看明年企业的获利表现与股价走势如何来验证我的投资能力和眼光是否及格了。