免费赚钱小秘笈

今天暂且不谈股票，就来闲聊日常我的免费赚钱小秘笈吧~

记得刚出来社会工作时基本上我是没有省钱和理财的概念，倒是严谨遵守每次刷信用卡后一定要马上付清、绝不拖欠的原则，所以那些年来都是靠累积积分来换取AEON或者McDonald的免费礼卷。现在计算回来，HSBC要累积45,000的积分才能兑换一张RM100礼卷，相等于0.22%的收益率，实在有够低。此外信用卡积分也有截止日的，一般都是3年而已，对于我这种比较少用信用卡消费的人来说实在挺不划算。

某一天在YY姐的部落格看到她分享了CIMB Cash Rebate Platinum Credit Card的文章，我才知道原来用卡消费还可以获得现金回馈哦，于是便赶紧申请这张信用卡，从此之后CIMB信用卡便成为我刷卡消费的第一选择。

这张卡还有一个最大卖点就是周末用餐刷卡的话可以拿到12%的现金回馈，真是太棒了！不过周末的时候我都是呆在家吃住家饭，所以基本上我都是很少有机会用上，谁叫我是单身狗哪。

结算过去16个月的现金回馈记录，我刷卡花了大约12千块，却仅仅赚回70块而已，换成收益率才0.59%，勉强好过HSBC的回酬。其中一个原因就是我的CIMB户口总是少过RM3,000，所以回报率肯定也低于2%。每次我一有钱就毫不客气拿去买股票或者基金，变相地现金回馈也就少啦😓

除了以上两种不是很高明的免费赚钱方法，另外一个就通过Rakuten Insight Surveys这个网站来赚免费礼卷了。只需开个户口登入，花少许时间完成不定期问卷调查，累积最低5千积分的话就能兑现RM50的礼卷了。于是3年下来我也顺利兑换总值RM250的5张免费礼卷啦，相等于一年获得大约RM83 (RM250除于3年) ，假设一年的被动收入是RM6,000，那收益率就是1.38%，哎呦还不错呢。

现在我又发现一个好玩的省钱方式了，那就是使用TNG的电子钱包！近期TNG非常配合政府提倡的无现金社会政策，积极推出众多促销，其余的我不多解释，我想说的是以下的Everyday Cashback Savings：

我结算了近期我用电子钱包付账的5笔交易，消费大约RM115，结果获得RM7的现金回馈，相等于6.22%的收益率，比起上述三个方法的回报率实在高很多！

TNG电子钱包不只消费有得赚钱，就连加额赚钱也行！HSBC就和TNG携手合作，只要用HSBC卡每月加额至少RM50就能获得20%的现金回馈，如果是刷信用卡的话干脆连积分也顺便一起捞！只不过我在11月1日加额RM50至今都还没赚到现金回馈，估计是已经满额了，那就只好等下个月再接再厉！善意提醒一下，这项促销只是到明年的4月30日而已哦！有关规则请看这里。

除此之外，有意投资私人退休基金 (PRS) 的朋友要留意下这项优惠了，FSM One也配合TNG联手合作，只需投资一笔最低RM3,000的交易买进PRS就能赢取TNG电子钱包的RM40加额，促销从10月11日起直到12月13日而已。虽然收益率也只有1.33%而已，不过到明年交税的时候纳税人可以获得最高RM3,000的投资PRS税务减免，而如果是不到30岁的年轻人，投资PRS最少RM1,000就能获得政府颁发一次性最高RM1,000的PRS奖励，这项税务优惠只是到2021年而已。结合以上几个方式来赚钱是不是很轻松呢？要知道详情的话可以点击这里。

如今生活压力大、消费水平倍增，现在的人不仅有必要作出适当投资，更加需要从消费过程中学习免费赚钱的小技巧，虽然数额也许不多，但是免费赚回来的钱不拿白不拿。漫长投资路偶尔会感觉沉闷和无聊，但我们可以在日常生活里学会如何精打细算，做个精明能干的消费者，为提升本身的理财知识增添更多的胜算。

LCTitan寒冬已过？

这几个月来LCTitan连续展开了两项资产脱售行动，无独有偶的是均和企业的扩充规模计划有重大关联，即是印尼综合石化厂房计划 (Lotte Chemical Indonesia New Ethylene, LINE) 以及设在美国联营的页岩天然气计划 (US Shale Gas Project) 。

脱售印尼子公司49%股权

首先，LCTitan以6539万美元 (约2.74亿令吉) 的价格，脱售其印尼子公司 - PT Lotte Chemical Indonesia (LCI) 的49%股权予集团的总公司 - Lotte Chemical Corporation (LCC) 。如此一来，LCTitan将与总公司联手合作展开LINE项目。该计划将在2020年下半年开始动工，预计在2023年竣工并投运。

LCTitan目前的产能为350万公吨，而印尼厂一旦竣工可再增加280万公吨，届时将扩大80%产能至630万公吨。企业管理层认为，在印尼设厂计划有其必要，因为印尼是聚烯烃 (polylefin) 净进口国，管理层评估认为在人口增长、经济起飞以及消费蓬勃的带动之下能够驱动印尼的长期需求。印尼石化厂将主要生产石脑油裂解与其他下游石化产品，借此提供更佳产品组合和改善整体营运效益。

上述原由LCTitan独资兴建的石化厂项目在上市筹资时原本估计斥资151亿令吉 (发股筹募26亿令吉，剩余的则通过内外资金) ，过后考虑到有必要建设下游业务设施，逐提高成本至183亿令吉。但是设厂成本提高却加重了LCTitan的财务状况，美中贸易战的爆发导致烯烃与聚烯烃产品涌向亚洲情况造成供过于求，而LCTitan的赚幅压缩也让营运现金流大为减少。如今在LCC持股49%情况下成功为LINE项目注入36亿令吉，还有LCTitan在2017年上市时筹得的26亿令吉，另LCTitan也能动用内外资金贡献11亿令吉，加上通过LCI向银行借贷110亿令吉，总算为即将开跑的LINE项目筹足了资金。

这项脱售行动既减轻了LCTitan的债务负担，把负债比从1.29倍降至0.99倍，而LCTitan还可利用LCC的经验建设石化厂来分担项目风险。不好的是LCTitan的未来盈利被大幅冲淡，抵消目前的正面利好。

联营公司脱售美国LACC部分股权

第二项脱售活动则是LCTitan的联营公司将以8亿1646万6954美元 (约34亿1332万令吉) 脱售美国乙烷解炉工厂经营公司的部分股权。LCTitan发表文告说，该公司与Lotte Chemical USA Corporation (LC USA) 已签署协议，将工厂经营公司LACC LLC (LACC) 的最低34.79%股权卖给美国联营伙伴Eagle US 2 LCC (Eagle US) 。

LCTitan和总公司LCC分别持有LC USA的40%和60%股权，而LC USA则与Eagle US分别持有LACC的88%和12%股权。一旦交易完成，LC USA持有的LACC股权会降至53.23%，而Eagle US的持股率则提高至46.77%。根据双方的协议，Eagle US最多可掌握50%股权。

LCTitan补充，LACC股权的最终售价、分摊比例，以及由此产生的纳税义务等细节，将取决于最终财务审计结果而定，届时才会得知股权出售的收益款额。另外，上述计划获得的款项当中，25%将用于偿还LC USA为投资美国页岩气项目而借来的银团定期贷款，其余部分则用来发展LC USA的美国业务，包括扩建工厂和发展下游业务等。

LCTitan也指出，在LC USA脱售LACC的股权后将为企业带来一次性的脱售收入以及大笔资金，借此来改善资产负债表和现金流，但是由于间接持有的LACC有效持股降低 (从35.20%降至13.91%) ，也意味着企业在脱售股权之后从中获得的营收盈利也会跟着减少。

这项在10月30日公布的消息有点让人感到意外，尤其LC USA的页岩天然气计划才刚在今年8月开始正式投入商业营运。这项大型石化设施拥有两座厂房，每年总产能为100万公吨的乙烯 (Ethylene) 以及70万公吨的单乙二醇 (MEG) 。美国天然气厂房投入运作可以让LCTitan摆脱依赖石脑油作为唯一原料的局面，因为石脑油向来跟随原油价格走势导致产品赚幅易受波动；而MEG正可以当作石脑油的替代原料，使得产品成本结构更趋稳定。

LCTitan的财务状况

LCTitan的这些举动与最近几个季度的业绩持续欠佳不无关系，由于受到美中贸易纠纷不断抑制需求，石油化学业者在过去一年的赚幅萎缩，这也导致LCTitan的现金流和财务状况受到很大的负面影响。

截至2019年9月底，LCTitan虽然坐拥高达33亿令吉的丰厚现金，但实际上当中的26亿令吉是来自发行新股，真正营运产生的内部现金仅有7亿令吉而已。赚幅能力持续退步也导致股本回报率从2016财年的16.51%下跌至2018财年的6.54%。这也是为什么LCTitan的目前股价 (RM2.44) 还不到每股净资产 (RM5.25) 的一半，因为市场估计LCTtian的盈利表现还会在接下来的一段长时期内受到挤压，这也是众多分析员都不看好该股的原因。

比较庆幸的是目前石脑油产品价格渐趋平稳；美中两国预计在近期内达成首阶段协议，让石化业者看到复苏迹象；而LCTitan在第三季厂房使用率高达91%，为过去3年以来最高水平；以及上述的企业活动已经强化企业的资产负债表和现金流，这些利好因素也许表示着LCTitan已经成功熬过寒冬，接下来是该迎接业绩反弹的时候了。

2019年10月投资小结

年初至今的投资组合表现反弹，从9月份的1.06%扬升至10月份的4.54%，主要是因为Hevea、JayCorp和Gadang的价值变动收益增加。马股也成功摆脱颓势临尾冲高，最终以1598.98点收盘。国内外方面，美联储再度降息25个基点至1.50%和1.75%以应对经济放缓局面，但暗示降息行动已到尽头；美中贸易磋商进展顺利，两国有望敲定第一阶段协议；2020年财政预算案的前瞻性政策，长远来说理应为国家营造出更利于经商与投资的良好市场环境。

股息方面，10月份收到RM572.50，待领股息有RM1,197.55。

这个月没有进行任何买卖，因为我都把资金花在了PRS以及基金投资。

又是到了11月这个业绩旺季，但我对第3季业绩却不敢太过乐观，免得期待越高，失望越大。近期出炉的科技股如Gtronic、Unisem和Vitrox业绩皆不理想，而我持有的石化股Luxchem和LCTitan也表现欠佳，目前来看很难看得出哪个领域会跑赢大市，但我一向都是选股不选行业。即使企业短期之内业绩不好，但只要基本面保持稳健、拥有长期成长潜能，现在股价低迷对我来说都是可以接受的，最重要的是要有派息能力，多多发股息来奖励我们这些散户一直以来的支持和坚忍啊！

超级比一比 | VS Industry vs ATAIMS

由于关键客户Dyson的产品需求强劲，加上贸易转移带来商机，近期本地投行皆看好大马电子制造服务 (EMS) 前景。分析员认为，中产阶级的成长、发展中国家的生活水平改善，以及高科技家用电器需求不断增加，Dyson的高级家居电器获得强劲需求，预料将带动大马EMS领域继续成长。正好我和姐姐分别持有ATAIMS以及VS的股份，趁此机会我来对比这两家EMS业者的基本面概况。

	VS	ATAIMS	Selection?
Financial Year End	31.7.2019	31.3.2019
Revenue (RM’000)	3,978,350	2,908,560
Profit before tax (RM’000)	174,006	152,499
PBT margin	4.37%	5.24%	ATAIMS
Net profit (RM’000)	111,622	112,941
Net margin	2.81%	3.88%	ATAIMS
EBIT (RM’000)	233,308	163,056
EBIT margin	5.86%	5.61%	VS
EPS (sen)	8.84	9.83
Net assets per share (RM)	0.88	0.52
ROA	3.68%	6.87%	ATAIMS
ROE	6.28%	17.92%	ATAIMS
ROIC	12.64%	24.58%	ATAIMS
Current ratio	1.64	1.42	VS
Debt to equity ratio	0.24	0.57	VS
No of shares (‘000)	1,783,160	1,204,371
Share price (RM) as at 25.10.2019	1.37	1.57
Market capitalisation (RM’000)	2,442,929	1,890,862
PE ratio	15.50	15.97	Fair
DPS (sen)	4.40	3.29
Dividend yield	3.21%	2.10%	VS
Dividend payout	49.8%	33.5%	VS
Dividend policy	Min 40%	n/a
Global ranking EMS providers in 2018	No. 23	No. 30
Strategic partnership	SML	Swift Labs

从以上数据分析来看，ATAIMS的赚幅、股东回报率和资本回报率均比VS高。值得一提的是ATAIMS的生产基地设在柔佛，而VS的主要业务则涵盖大马、中国和印尼，三地的税前盈利率分别为7.79%、-21.38%和0.40%。因此单论大马业务的话，VS的表现要比ATAIMS好，不过由于中国业务受到贸易战影响，产能使用率不足导致拖累VS的整体营运表现。VS在2019财政年末季就为此认列了高达3500万令吉作为资产减值、资产脱售损失以及遣散员工赔偿费用。

目前ATAIMS正忙碌进行产能扩张计划和进一步垂直整合以应付关键客户更多订单，此外在最新年报里也透露其新子公司 - ATA Components Sdn Bhd将在2020财政年次季开始自行生产线束和碳纤维滚刷，预计能为集团节约一年2亿3000万令吉的采购成本，从中优化供应链并提升内部流程效率以取得更高赚幅。

然而ATAIMS的最大风险则是过于依赖单一主要客户，Dyson在2019财政年对ATAIMS的收入贡献就高达86%，反观VS依赖Dyson的程度大约是33%。VS在今年初就成功赢取美国公司Bissell的家电用品制造新合约，除了力证VS有能力攫取新客户之外，更能多元化产品与客户组合以摆脱对Dyson的过于集中风险。

另一潜在不利因素则是从明年开始，主要城市的最低薪金从1100令吉调高至1200令吉或加重企业的营运成本压力。因为根据分析员指出，包括VS和ATAIMS在内的EMS业者皆高度依赖外劳，他们分别就拥有7000和6000位外劳。薪资成本起涨其实也不是近年来的新鲜事了，因此两者也开始善用最新科技，进一步走向自动化以减低对员工依赖并提升品质与效率。

综合竞争力方面两者其实相差并不远，根据Manufacturing Market Insider 2019排行榜，大马有两家业者成功入选，正是VS和ATAIMS分别位列全球第23和第30。另外两者也都前后与外国企业组成战略伙伴关系：VS早在2016年就认购澳洲公司Seeing Machine Limited的12.1%股权；ATAIMS则在今年低调地和加拿大企业Swift Labs展开合作，冀望能借助后者的专业技术进军物联网新领域。

简而言之，VS和ATAIMS难分高下，尤其双方的本益比很相近，都是16倍。如果投资人倾向高股息和业绩稳定的话，VS会是较好选择；如果要追求高回酬率和资本增值，ATAIMS的未来盈利潜能会更有看头。另外，ATAIMS的前30名股东就持有企业的84.13%股份，因此市面上股票流通量少也是要留意的一点。

继续投资PRS和RSP

月初领到薪水后，就按照之前拟定策略来进行，把部分的资金转移至私人退休计划 (Private Retirement Scheme, PRS) 。除了继续加码CIMB Principal PRS Plus Growth，通过FSMONE户口我买进了CIMB Principal PRS Plus Asia Pacific Ex-Japan。而这档基金也势不可挡，短短几天就已赚了2.62%！比照过去表现来看，这档基金过去5年的年化回酬就高达9.85%，还高于基金自己设定的8%最低目标，看来我是做了对的选择。昨晚也买进另一档基金 : Affin Hwang PRS Moderate Fund，5年的年化回酬也有5.89%。如此一来我就拥有三个不同性质的PRS了，下个月再加码RM500达到RM3,000的投资数额，明年报税就可以获得相等的税务减免啦~~

另外，我也通过FSMONE户口以定期定额储蓄计划 (Regular Savings Plan, RSP) 买进了Eastspring Investment Bond Fund，从下个月开始就会每个月买入固定金额 (RM100) ，用平均成本法 (Dollar Cost Averaging) 方式来降低基金价格波动性并获得长期正面报酬。

是这样的，我想再平衡我的资产配置比例，把部分现金安置在其他风险比较低的资产来提升整体组合绩效，目前手头上超过80%的资金都是在股市，我可不大放心。而现在开始涉入信托基金，或许可以更好地填补我在股票投资能力与涵盖范围的不足，因为我持有的股票全都是中小型，而过去几年的投资绩效已经证明不够稳定。

我买进的4档信托基金的投资策略如下：

CIMB Principal PRS Plus Growth : 70%为国内外股票，30%为固定收益

CIMB Principal PRS Plus Asia Pacific Ex-Japan : 95%投资于除日本之外的亚太区股市

Affin Hwang PRS Moderate Fund : 60%为国内外股票，40%为固定收益

Eastspring Investment Bond Fund : 至少70%投资于固定收益或政府债券

如此一来我便能间接拥有国内外不同区域与产业的大型股票，以及锁定部分固定收入来规避股市的不确定性风险，加上还有专业的管理人来帮我管理基金，但愿这次的资产配置调动可以如期奏效。